📊 로보티즈(A108490) 투자 보고서

 

작성일: 2025년 7월 15일
현재 주가: 14,870원 ~ 81,900원 (52주 범위)
시장: 코스닥 기계·장비

🏢 기업 개요

주식회사 로보티즈(Robotis)는 1999년 3월에 설립된 한국계∙중소기업입니다. 제조/3D프린터∙로봇 분야의 다이나믹셀이 주요 제품/서비스입니다. 업력 27년차의 중소기업으로, 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업에 속합니다.

자율주행로봇 전문기업으로서 서비스로봇 하드웨어 및 소프트웨어 솔루션을 공급하며, DYNAMIXEL, 터틀봇3 등의 제품을 보유하고 있습니다.

💼 사업 구조

사업부문	매출 비중	특징
액츄에이터	98%	연평균 15~20% 성장세, 높은 매출이익률
자율주행로봇	2%	규제 완화와 AI 데이터 확산으로 성장 잠재력

📈 재무 성과 분석

2025년 1분기 실적

2025년 1분기 전년동기 대비 연결기준 매출액은 22.6% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환을 기록했습니다.

최근 경영 상황

연간 영업이익은 2019년에 마지막 흑자를 낸 뒤로 지금까지 적자폭이 늘고 있다. 올해 3분기 누적 매출은 232억6천만원, 영업손실은 22억4천만원으로 집계된다.

🎯 투자 포인트

✅ 긍정적 요인

• 액츄에이터 부문의 안정적 성장: 연평균 15~20% 성장세 유지
• 2025년 1분기 실적 개선: 매출 22.6% 증가, 영업이익 흑자전환
• 시장 확대 기대: 산업용 로봇 시장은 향후 12.3%의 성장이 예상
• 기술력 인정: 27년간 축적된 로봇 기술력과 DYNAMIXEL 브랜드

⚠️ 위험 요인

• 지속적인 적자 구조: 2019년 이후 5년간 영업손실 지속
• 자율주행로봇 사업 부진: 전체 매출의 2%에 불과
• 중소기업 규모: 대기업 대비 자본력 및 시장 점유율 한계
• 시장 변동성: 주가 변동폭이 큰 편 (52주 범위 14,870원~81,900원)

🔮 미래 전망

로보티즈는 AI와 로봇 기술의 발전으로 인한 시장 확대 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 특히 액츄에이터 부문의 안정적 성장과 자율주행로봇 시장의 규제 완화가 긍정적 요인으로 작용할 것입니다.

다만, 지속적인 적자 구조 개선과 자율주행로봇 사업의 본격적인 수익화가 투자 성과의 핵심 변수가 될 것입니다.

투자 의견: 중립 (Hold)
목표주가: 40,000원 - 50,000원 (현재 주가 기준 상승 여력 존재)

📝 투자 전략

• 단기: 분기별 실적 개선 여부 모니터링
• 중기: 자율주행로봇 사업 본격 수익화 시점 주목
• 장기: 로봇 시장 확대와 함께 성장 잠재력 실현 기대

⚠️ 투자 유의사항
본 보고서는 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 투자 권유나 종목 추천이 아닙니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 투자에 따른 손실 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.