기업 개요
두산테스나는 국내 최초로 비메모리 반도체 검사 사업을 시작한 기업으로, 시스템 반도체 웨이퍼 테스트 분야에서 국내 시장점유율 1위를 차지하고 있습니다. 평택, 안성, 청주에 사업장을 운영하며, 삼성전자와 SK하이닉스를 주요 고객사로 두고 있습니다.
최근 차량용 전력반도체 등 미래 유망 산업에 적극 진출하고 있으며, 2200억원 규모의 시설투자를 통해 차량용 반도체 시장 진출에 주력하고 있습니다.
최신 주가 동향
🚀 2025년 7월 28일 급등 25.18% ▲ (34,050원)
오늘 오전 두산테스나 주가가 전 거래일 대비 25.18% 급등하며 상승률 1위를 기록했습니다. 개장 직후 659,923주가 거래되며 높은 거래량을 보였습니다.
현재 PER: 48.64배 (고평가 구간)
2025년 1분기 실적 분석
⚠️ 실적 부진 지속 - 매출액 33% 감소, 영업손실 전환
주요 실적 지표 (2025년 1분기 vs 전년 동기):
- 매출액: 33.0% 감소 (별도기준)
- 영업이익: 적자 전환
- 당기순이익: 적자 전환
재무 건전성 우려:
- 1년 내 상환 차입금: 약 1,200억원
- 총 차입금 및 리스부채: 3,197억원
- 현금성자산 대비 높은 부채 비율로 유동성 리스크 존재
사업 전략 및 미래 전망
핵심 성장 동력:
- 차량용 반도체: 2200억원 시설투자로 차량용 전력반도체 시장 진출
- 엔지온 합병: 2025년 2월 28일 합병 예정으로 이미지센서(CIS) 후공정 역량 강화
- 시장 지위: 시스템 반도체 웨이퍼 테스트 국내 1위 유지
주요 고객사: 삼성전자, SK하이닉스 등 대형 반도체 업체
투자 등급 및 목표가
투자 포인트 분석
🟢 투자 매력 요소
- 반도체 테스트 분야 국내 1위 기업
- 차량용 반도체 시장 진출로 신성장동력 확보
- 엔지온 합병으로 사업 영역 확장
- 대형 고객사와의 안정적 거래관계
- 반도체 슈퍼사이클 수혜 가능성
🔴 투자 리스크 요소
- 2025년 1분기 실적 부진 지속
- 높은 부채비율과 유동성 리스크
- PER 48.64배로 고평가 우려
- 반도체 업황 변동성에 민감
- 대규모 시설투자 부담
투자 가이드라인
📋 단기 투자자: 고위험·고수익 추구 시에만 제한적 투자 권장
📈 중장기 투자자: 실적 개선 확인 후 단계적 진입 전략 수립
추천 투자 전략:
- 관망 후 진입: 2분기 실적 발표 후 개선 여부 확인
- 분할 매수: 주가 하락 시 3-4회 분할 매수
- 손절가 설정: 매수가 대비 -15% 수준에서 손절 고려
- 목표가: 실적 정상화 시 40,000-45,000원 수준
⚠️ 투자 유의사항
본 보고서는 투자자의 투자 판단에 참고가 되는 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 특정 종목의 매수나 매도를 권유하는 것이 아닙니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 하며, 투자로 인한 손실에 대해서는 투자자 본인이 책임져야 합니다. 주식 투자는 원금 손실의 위험이 있으니 신중한 투자 결정을 권합니다.