심플리파이 비트코인 스트레터지 플러스 인컴 ETF (MAXI) 분석: 투자 전망과 성장 가능성

투자자 여러분! 오늘은 비트코인 기반의 적극 관리형 ETF인 **심플리파이 비트코인 스트레터지 플러스 인컴 ETF (Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF, NASDAQ: MAXI)**에 대해 분석하겠습니다. 이 ETF는 비트코인 노출과 옵션 전략을 통해 자본 성장과 수익 창출을 목표로 하며, 높은 배당 수익률로 주목받고 있습니다. 이 보고서는 2025년 8월 20일 기준 최신 데이터를 바탕으로 MAXI의 주가, 최근 동향, 성장성, 투자 전망을 다룹니다. 투자 전 DYOR하세요!

ETF 개요

심플리파이 비트코인 스트레터지 플러스 인컴 ETF (MAXI)는 2022년 9월 29일 출시된 적극 관리형 ETF로, Simplify Asset Management에서 운용합니다. 이 펀드는 세 가지 전략을 통해 투자 목표를 달성합니다: (1) 비트코인 전략, (2) 수익 전략, (3) 옵션 오버레이 전략. 비트코인에 직접 투자하지 않고, 비트코인 선물, ETF, ETP, 스왑, 옵션 등 파생상품을 통해 50~200%의 비트코인 경제적 노출을 제공합니다.

• 주요 전략:
  • 비트코인 전략: 비트코인 선물, 비트코인 ETF/ETP, 스왑, 옵션 등을 통해 비트코인 가격 추종 (50~200% 노출).
  • 수익 전략: 미국 국채 및 단기 채권 투자로 안정적 수익 창출.
  • 옵션 오버레이 전략: 주식 지수 및 채권/상품 ETF에 대한 풋 스프레드 판매로 추가 수익.
• 최근 동향:
  • 2025년 7월 31일: 배당금 월 0.35 USD 지급, 연간 배당률 26.41% (NAV 기준).
  • 2025년 6월 12일: 1년 총수익률 103.73%, 연평균 수익률 79.15% (2022년 9월 출시 이후).
  • 2025년 4월 8일: 최대 낙폭 55.78%, 현재 낙폭 8.50%.
  • 2025년 3월 31일: 자산운용규모(AUM) 5,382만 USD.

주식 현황 분석

2025년 8월 20일 기준, 심플리파이 비트코인 스트레터지 플러스 인컴 ETF (MAXI) 현황은 다음과 같습니다:

• 주가: 약 32.47 USD (약 45,458 KRW, 환율 1 USD = 1,400 KRW 기준).
• 시가총액: 약 5,382만 USD (약 753억 KRW).
• 24시간 주가 변동: -0.89% (전일 종가 32.76 USD).
• 52주 고점/저점: 고점 36.34 USD (50,876 KRW), 저점 13.82 USD (19,348 KRW). 현재 고점 대비 -10.65%, 저점 대비 +134.95%.
• 1개월 추세: 7월 30일 32.76 USD → 8월 20일 32.47 USD (-0.89%).
• 1년 추세: 2024년 8월 15.91 USD → 2025년 8월 32.47 USD (+103.73%).
• 거래량: 3개월 평균 21,000주, 최근 안정적.
• 재무 하이라이트:
  • AUM: 5,382만 USD (2025년 7월 4일 기준).
  • 배당수익률: 26.41% (월 배당 0.35 USD, 연간 8.57 USD 예상).
  • 총비용비율(TER): 0.97%.
  • 포트폴리오 구성: 국내 주식 57%, 현금 43%, 채권 0%, 해외 주식 0%.
• X 반응: 높은 배당률과 비트코인 상승세로 긍정적, 그러나 변동성 우려 (@ETFdelta).

기술적 분석

• RSI (14일): 미공시, 중립 추정 (과매수 후 조정 중).
• 지지선/저항선: 지지선 31.00 USD, 저항선 33.45 USD.
• 추세: 단기 중립 (-0.89%), 장기 강세 (+103.73%). 변동성 높음 (최대 낙폭 55.78%).
• 샤프 비율: 8월 9일 기준, 위험 조정 수익률 우수 (구체적 수치 미공시).

참고: 주가 차트는 Yahoo Finance, Nasdaq, TradingView에서 확인하세요.

성장성 분석

MAXI는 비트코인 및 디지털 자산 ETF 시장(2030년까지 연평균 15~20% 성장 예상)에서 높은 배당률과 비트코인 노출로 차별화됩니다. 2024년 비트코인 상승세와 옵션 전략의 수익 기여로 1년 수익률 103.73%를 기록했으나, 비트코인 가격 변동성은 주요 리스크입니다.

성장 요인

• 비트코인 상승세: 2025년 비트코인 가격 강세로 ETF 가치 증가.
• 높은 배당률: 연간 26.41% 배당률로 수익 창출 매력.
• 옵션 전략: 풋/콜 스프레드 판매로 추가 수익, 하방 완충 효과.
• 적극 관리: 독점적 기술 모델로 비트코인 노출 조정(50~200%).

가격 예측

연도 최소 가격 (KRW) 평균 가격 (KRW) 최대 가격 (KRW)

2025	42,000	49,000	56,000
2026	49,000	56,000	70,000
2030	70,000	84,000	98,000

참고: 예측은 비트코인 가격 상승과 배당 지속 가정 하에 추정. 분석가 목표가 40 USD (H.C. Wainwright).

위험 요인

• 비트코인 변동성: 최대 낙폭 55.78%, 비트코인 하락 시 손실 확대.
• 비분산화: 비트코인 관련 자산 집중, 포트폴리오 위험 증가.
• 규제 리스크: 비트코인 관련 파생상품 규제 강화 가능성.
• 유동성 부족: 거래량 낮아 소형 ETF로 변동성 증폭.

결론

심플리파이 비트코인 스트레터지 플러스 인컴 ETF (MAXI)는 주가 32.47 USD (+103.73% YoY)와 배당수익률 26.41%로 비트코인 상승세와 수익 창출을 추구하는 투자자에게 매력적입니다. 그러나 비트코인 변동성과 비분산화로 고위험 자산입니다. Zacks Value Score A, Momentum Score F로 가치 투자에 적합하나 단기 모멘텀은 약합니다. 포트폴리오 1% 이내로 고위험 투자로 접근하고, Simplify 웹사이트와 X (@ETFdelta)를 통해 뉴스를 모니터링하세요.

투자는 본인 책임! 궁금한 점 있으시면 댓글로 문의해 주세요.

출처:

• Yahoo Finance
• Nasdaq
• Simplify
• Dividend.com
• StockAnalysis
• TipRanks
• PortfoliosLab