🍏 애플(AAPL) 투자 분석 요약

📌 주가 및 지표 요약

• 현재 주가: 약 $198.78
• 최근 고점 대비 하락: 2025년 최고가 $258 → 약 19% 하락
• 시가총액: 약 3.28조 달러
• PER (주가수익비율): 약 33.7 — 성장 기대 반영
• EPS (주당순이익): $6.42
• 최근 거래량: 약 6,100만 주

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💼 재무 실적 (2025년 회계 2분기 기준)

• 매출: $954억 (전년 대비 +5.1%)
• 서비스 부문 매출: $266억 (전년 대비 +12%)
• EPS (주당순이익): $1.65 (예상치 상회)

➡️ 하드웨어 매출이 정체되었지만, 서비스 부문이 고성장하며 수익성 유지

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📊 시장 반응 및 애널리스트 의견

• 12개월 목표 주가 평균: $228.85 (약 15% 상승 여력)
• Wedbush 등 일부 기관: 매수(Outperform), 목표가 $270
• Needham 등 일부 보수적 관점: 보유(Hold), 목표가 $225
• 리스크 요인: 프리미엄 밸류에이션, AI 경쟁력 의문

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🤖 WWDC 2025 주요 발표 요약

• Apple Intelligence (AI): 다국어 지원 확대, 실시간 번역, 이미지 생성 등 추가
• Siri 대폭 개선 → 다만 일부 기능은 지연
• Liquid Glass UI 디자인: macOS 26, iOS 26 등 전반 적용
• AirPods Pro 3 출시 예상 코드 발견

➡️ 발표 자체는 혁신보다는 점진적 개선 중심 → 일부 시장은 "실망" 평가

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⚖️ 장점 vs 리스크

장점리스크

견고한 서비스 부문 수익	고평가 논란 (PER 33+)
약 3억 대의 노후 iPhone 교체 수요	AI 경쟁력(Google/삼성 대비 약함)
강력한 현금 흐름 및 생태계	하드웨어 정체 & 중국 매출 감소 우려

 

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📈 투자 전략 제안

전략설명

💰 중장기 매수	주가 $195~205 구간에서 분할 매수 추천
🎯 목표가	기본 목표가 $228 (~15% 상승) / 낙관적 목표가 $270
🔎 관찰 포인트	7월 Q3 실적 발표, 하반기 iPhone 17 시리즈, AI 기능 실제 탑재 여부

 

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✅ 종합 의견

• 투자의견: 중립~매수 (Moderate Buy)
• 투자 등급: 장기 투자에 적합한 기술주
• 주요 테마: AI, 서비스 구독 모델, 하드웨어 업그레이드 수요