📈 다날(064260) 투자 보고서

 

8,470원

+1,570원 (+22.75%)

2025년 7월 4일 11:49 기준

🏢 기업 개요

다날은 국내 최초로 휴대폰결제를 상용화한 통합결제 비즈니스 전문기업입니다. 휴대폰결제 시장에서 경쟁사와 함께 시장의 70%를 점유하고 있으며, 온라인 게임, 커뮤니티, 포털, 소셜커머스 등 다양한 분야에서 결제 서비스를 제공하고 있습니다.

📊 최근 실적 현황

구분	2024년	2025년 1분기	전년동기대비
매출액	2,604억원	-	-17.5%
영업이익	-	-	-14.2%
당기순이익	36억원 (흑자전환)	순손실 발생	-188.5%

🚀 핵심 성장 동력

🎯 넷플릭스 간편결제 정산 사업

다날이 넷플릭스의 간편결제 정산을 맡게 되면서 주요 성장 동력을 확보했습니다. 넷플릭스의 3억명 돌파와 함께 매출과 이익이 월 단위로 경신되고 있는 상황입니다.

주요 서비스 포트폴리오

• 휴대폰결제: 국내 최초 상용화, 시장점유율 70%
• 간편결제: 다모음결제, 통합간편결제
• 해외결제: 200개국 이상, 23개 통화 지원
• B2B 파트너십: 카카오, 네이버, 엔씨소프트, 넥슨 등 20,000여 회사

💡 투자 포인트 분석

✅ 긍정적 요소

• 넷플릭스 간편결제 정산 사업 확보
• 휴대폰결제 시장 선두 지위
• 2024년 흑자전환 달성
• 다양한 결제 서비스 포트폴리오
• 해외 시장 진출 기반 구축

❌ 부정적 요소

• 2025년 1분기 매출 및 영업이익 감소
• 당기순손실 대폭 증가
• 티몬·위메프 미산대금 영향
• 소비침체로 인한 일시적 하락
• 경쟁 심화 우려

📈 주가 전망 및 투자 의견

투자의견

BUY (매수)

단기 전망 (3-6개월)

넷플릭스 간편결제 정산 사업의 본격적인 매출 기여로 인해 주가 상승 모멘텀이 지속될 것으로 예상됩니다. 현재 주가는 22.75% 상승하며 시장의 긍정적 반응을 보여주고 있습니다.

중장기 전망 (6-12개월)

간편결제 시장의 성장과 함께 다날의 시장 지위가 더욱 공고해질 것으로 전망됩니다. 해외 시장 확장과 새로운 파트너십 체결이 추가적인 성장 동력이 될 것입니다.

목표주가

• 단기 목표주가: 10,000원
• 중장기 목표주가: 12,000원

⚠️ 투자 유의사항
- 2025년 전반적인 주식시장 변동성 확대
- 경기침체 우려에 따른 소비 위축 가능성
- 핀테크 규제 변화에 따른 영향
- 개별 투자자의 투자 성향과 위험 허용도를 고려한 투자 필요

🔍 결론

다날은 넷플릭스 간편결제 정산 사업 확보를 통해 새로운 성장 동력을 마련했습니다. 단기적으로는 실적 부진이 우려되지만, 중장기적으로는 간편결제 시장의 성장과 함께 안정적인 수익 기반을 구축할 것으로 예상됩니다. 현재 주가 수준에서는 매수 관점으로 접근하는 것이 적절하다고 판단됩니다.

* 본 보고서는 투자 참고용으로 작성되었으며, 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
* 작성일: 2025년 7월 10일