🏢 프레시디오 프라퍼티 트러스트(SQFT) 투자 분석 보고서

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🏢 프레시디오 프라퍼티 트러스트(SQFT) 투자 분석 보고서

salem04 2025. 7. 15. 00:53

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투자 등급: 중위험 - 신중 투자
현재 주가: $5.11 (2025년 7월 기준)
52주 변동폭: $4.19 - $8.77
시가총액: 소형주 REIT

📊 회사 개요

프레시디오 프라퍼티 트러스트(Presidio Property Trust, Inc.)는 나스닥에 상장된 내부 관리형 다각화 부동산 투자 신탁(REIT)입니다. 이 회사는 컨트래리언 투자 전략을 통해 주류에서 벗어나거나 특이한 특징을 가진 부동산 인수에 집중하고 있습니다.

📈 최근 재무 성과 분석

2024년 연간 실적

항목	2024년	2023년	변화율
총 매출	$18.9백만	$17.6백만	+7.3%
순손익	-$27.9백만	+$8.0백만	적자 전환
주당순손익	-$2.25	-	-

⚠️ 주요 우려사항: 2024년 매출은 증가했지만, 순이익이 $8.0백만 흑자에서 $27.9백만 적자로 크게 악화되었습니다.

사업 활동 하이라이트

모델하우스 매각: 51개 모델하우스를 $24.8백만에 매각, $3.4백만 이익 실현
신규 취득: 19개 모델하우스를 $9.7백만에 인수
임대 성과: 만료되는 임대차 계약 100% 유지율 달성

💰 배당 정책 분석

최근 배당 현황:

마지막 배당 기준일: 2023년 12월 15일
배당금: 주당 $0.023
배당 수익률: 약 4.02%

배당 리스크: 2024년 큰 순손실을 고려할 때, 향후 배당 지속성에 대한 우려가 있습니다.

🎯 투자 포인트

✅ 강점

매출 성장: 2024년 7.3% 매출 증가
임대 안정성: 100% 임대 유지율
자산 활용: 모델하우스 매각을 통한 현금 창출
틈새 시장: 컨트래리언 투자 전략으로 차별화된 포트폴리오

❌ 약점

수익성 악화: 2024년 $27.9백만 순손실
주가 변동성: 52주 최고가 대비 약 42% 하락
소형주 리스크: 유동성 제한 및 높은 변동성
REIT 시장 역풍: 금리 상승기 REIT 섹터 전반적 어려움

🔮 투자 전망

단기 전망 (6-12개월)

부정적: 2024년 실적 악화와 REIT 섹터 전반의 어려움으로 단기적 회복은 제한적일 것으로 예상됩니다.

중장기 전망 (1-3년)

중립적: 금리 정책 변화와 부동산 시장 회복에 따라 개선 가능성이 있으나, 회사의 수익성 회복이 관건입니다.

💡 투자 권고사항

신중한 접근 필요:
✓ 고위험 투자자에게만 적합
✓ 포트폴리오의 5% 이하 비중 권장
✓ 분할 매수 전략 고려
✓ 분기 실적 모니터링 필수

적합한 투자자

고위험 고수익을 추구하는 투자자
REIT 섹터에 대한 깊은 이해를 가진 투자자
장기 투자 관점의 가치 투자자
포트폴리오 다각화를 원하는 투자자

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