Volatility Shares 2x Ether ETF (ETHU) 투자 보고서

 

주요 요약

• ETHU는 이더리움(ETH)의 일일 가격 움직임을 2배로 추적하는 레버리지 ETF로, CME 이더리움 선물 계약에 투자.
• 2025년 7월 14일 주가 $79.41, 시가총액 $1.5B, 52주 범위 $22.10~$253.98.
• 2024년 수익률 -59.14%, 설립 이후 평균 -70.24%, 높은 변동성.
• 상승 동력: ETH ETF 유입($383M), 스테이킹 비율 50% 초과, Layer-2 솔루션 성장.
• 위험: 레버리지 손실, 규제 불확실성, 2.67% 비용 비율.
• 단기 거래에 적합, 장기 투자 부적합, 적극적 관리 필요.

펀드 개요

Volatility Shares 2x Ether ETF(ETHU)는 2024년 6월 4일 출시된 레버리지 ETF로, 이더리움의 일일 가격 움직임을 2배로 추적합니다. CME 이더리움 선물 계약을 주요 투자 대상으로 하며, 직접 ETH에 투자하지 않습니다. 단기 거래자를 위해 설계되었으며, 장기 보유 시 복리 효과로 손실 위험이 큽니다. 총 자산(AUM)은 $414.76M입니다.

시장 및 기술적 분석

항목	내용
현재 주가	$79.41 (2025년 7월 14일 기준)
52주 범위	$22.10~$253.98
시가총액	$1.5B
배당수익률	3.85% ($0.0329/주, 2025년 4월 28일 예정)
비용 비율	2.67%
기술적 지표	Ichimoku Cloud 지원선 근처, MACD 중립, Danelfin AI Strong Buy (10/10)

 

ETHU는 2025년 7월 14일 기준 $79.41, 52주 최고점 대비 -68.74% 하락, 단기 매수 신호.

시장 동력

• ETH ETF 유입: 2025년 1월 첫 주 $383M 유입, 기관 참여 증가.
• 스테이킹 성장: ETH 스테이킹 비율 50% 초과, 연 4~6% 수익률.
• Layer-2 솔루션: zkSync, StarkNet으로 거래 효율성 개선.
• 정책 지원: 트럼프 행정부의 친암호화폐 정책(GENIUS Act).
• AI 및 DeFi: BitTensor, DeFi TVL($200B)로 ETH 수요 증가.

위험 요인

• 레버리지 리스크: 일일 2배 추적으로 장기 보유 시 자본 손실 가능.
• 변동성: 1년 수익률 -59.14%, 52주 최고점 대비 큰 하락.
• 규제 불확실성: AML 및 투자자 보호 규제 강화 가능성.
• 거시경제: 미국 무역 관세 및 금리 정책 영향.
• 비용 비율: 2.67%로 장기 수익률 저하 요인.

투자 테제

ETHU는 이더리움의 단기 상승(2025년 전망 $15,000~$22,000)을 2배로 활용할 수 있는 고위험, 고수익 ETF입니다. 단기 거래자에게 적합하며, $2,800~$2,900 저항선 돌파 시 $3,500 가능. 그러나 레버리지와 높은 비용 비율로 장기 보유는 부적합합니다.

결론

ETHU는 단기 전술적 거래에 적합한 ETF로, 이더리움 강세를 활용할 기회를 제공합니다. 그러나 높은 변동성과 레버리지 리스크로 적극적인 관리와 리스크 이해가 필수입니다. 투자자는 ETH 동향과 규제 변화를 주시해야 합니다.

참고 문헌

• Volatility Shares 공식 웹사이트
• 야후 파이낸스
• 트레이딩뷰
• Investing.com