튜터 페리니(TPC) 주식 분석 및 성장성

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튜터 페리니(TPC) 주식 분석 및 성장성

salem04 2025. 8. 7. 16:59

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서론: 튜터 페리니란?

**Tutor Perini Corporation (티커: TPC, NYSE)**는 1894년 설립된 미국 기반의 건설 서비스 기업으로, 시빌(Civil), 빌딩(Building), **스페셜티 컨트랙터(Specialty Contractors)**의 세 가지 사업 부문을 통해 다양한 건설 및 인프라 프로젝트를 수행합니다(). 주요 사업은 고속도로, 교량, 터널, 대중교통 시스템, 병원, 카지노, 상업용 빌딩, 전기·기계·배관·HVAC 시스템 등이며, 주요 고객으로는 정부 기관(미국 연방 및 주 정부)과 민간 기업(ExxonMobil, MGM Resorts)이 있습니다(). 대표 프로젝트로는 뉴욕의 Verrazano-Narrows Bridge Deck Replacement($244M), East Side Access($3.2B), 미네소타의 St. Croix Crossing($332M) 등이 있습니다(,,).

2025년, 미국 인프라 투자 확대(예: IIJA, Infrastructure Investment and Jobs Act)와 AI 데이터센터 건설 수요 증가()로 Tutor Perini는 강력한 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 그러나 과거 재무적 어려움과 높은 부채비율은 투자 시 고려해야 할 리스크입니다. 이 글에서는 Tutor Perini의 주가 동향, 재무 상황, 시장 환경, 그리고 투자 가능성을 분석합니다。

튜터 페리니(TPC)의 2025년 현황

1. 시장 데이터 및 주가 동향

2025년 8월 7일 기준, Tutor Perini의 주가는 약 $47.65 (USD)로, 최근 24시간 동안 -1.34% 하락했습니다(). 52주 최고가는 $48.87 (2025년 3월), 최저가는 $18.20 (2024년 8월)으로, 높은 변동성을 보입니다(). 시가총액은 약 $2.51B (약 3.45조 원)으로, NYSE 중소형주에 속합니다。

1개월 동향: 2025년 7월~~8월 주가는 **$46.00~~$48.87** 사이에서 등락, 약 -2.06% 하락. 일평균 거래량은 약 400,000주로 중간 수준().
1년 동향: 2024년 8월 약 $18.50에서 2025년 8월 $47.65로 약 +156.96% 상승, S&P 500 대비 강한 성과().
최대 기간(MAX): 상장 이후 최고가 $75.43 (2007년 7월), 현재 -36.8% 수준().
주요 지표:
- EPS (주당순이익): 2024년 기준 -$3.13 (적자), 2025년 Q1 $0.53 (흑자 전환,).
- PER: 후행 PER 없음(적자), 선행 PER 25.62x, 업종 평균(20x, 건설) 대비 고평가().
- P/B 비율: 약 2.8x, 업종 평균(2.5x) 대비 약간 고평가().
- 배당수익률: 배당 미지급().
- 베타: 1.47, 시장 대비 높은 변동성().
- 공매도 비율: 2.60% (1.37M 주, 중간 수준 압력,).
기술적 지표:
- RSI: 약 50, 중립 구간, 단기 안정세().
- MACD: 단기 매수 신호(7월 저점 이후).

주가 그래프: 상단 재무 카드에서 1일, 1개월, 1년, 최대 기간(MAX) 주가 움직임을 확인할 수 있습니다. 그래프는 2024년 급등 후 2025년 안정세, 최근 소폭 조정().

2. 최신 개발 및 사업 현황

Tutor Perini는 대규모 인프라 및 건설 프로젝트를 통해 사업을 확장 중이며, 최근 수주와 재무 개선으로 주목받고 있습니다:

주요 사업:
- 시빌(Civil, 매출 50%): 고속도로, 교량, 터널, 대중교통 시스템(예: Manhattan Tunnel, $1.18B).
- 빌딩(Building, 매출 30%): 병원, 카지노, 상업용 빌딩(예: Cook Children's Medical Center West Tower).
- 스페셜티 컨트랙터(Specialty Contractors, 매출 20%): 전기, 기계, 배관, HVAC, 화재 방지 시스템().
주요 이벤트:
- Q1 2025 실적: 매출 $1.25B (+19% YoY), EPS $0.53 (+77% YoY), 역대 두 번째로 높은 1분기 EPS. 백로그 $19.4B (+94% YoY,).
- 수주 계약: 2025년 상반기 $2.0B 신규 계약(Manhattan Tunnel $1.18B, Eagle Mountain Casino $220M,).
- 자회사 성과: Fisk Electric, $99M Harris Health 병원 전기 공사 계약(2025년 Q1,).
- 재무 개선: 2024년 운영 현금흐름 $503.5M (+63%), 부채 $477M 감소(52%,).
- 애널리스트 상향: UBS 목표가 $41→$59, B. Riley $40→$50, 컨센서스 $39.50 (+86.94%,).
- X 게시물: “TPC 상한가 기대” 등 투자자 낙관론, 그러나 공시 미확인().
재무 활동:
- 2024년 매출 $4.33B (+12%), 순손실 -$163.72M (개선 추세).
- 2025년 Q1 매출 $1.25B (+19%), 순이익 $27.8M (흑자 전환).
- 현금 $455.08M, 부채 $579.83M, 부채비율 50% (개선,).

3. 재무 현황

2024년 연간 및 2025년 전망:

매출: 2024년 $4.33B (+12%), 시빌 및 빌딩 부문 성장().
영업이익: $200M, 영업이익률 약 4.6%.
순손실: -$163.72M, 순이익률 -3.8% (개선 추세).
현금 및 부채: 현금 $455.08M, 부채 $579.83M, 부채비율 50%.
2025년 전망: 매출 $5.0B~$5.5B (+15~~27%), EPS **$3.65~~$3.95** (컨센서스 $1.81 상회,). 백로그 $19.4B로 안정적 성장 예상.

2025년 Q3 실적 발표는 11월 5일 예정이며, 신규 계약과 부채 감소가 주목됩니다().

튜터 페리니(TPC)의 성장성 분석

1. 기술적·사업적 강점

대규모 백로그: $19.4B 백로그로 안정적 매출 기반, 특히 고마진 프로젝트 중심().
인프라 수요: 미국 IIJA(1.2T 규모) 및 AI 데이터센터 건설 수요 증가().
다양한 포트폴리오: 시빌(인프라), 빌딩(상업), 스페셜티(전기·HVAC)로 리스크 분산().
재무 개선: 부채 52% 감소, 현금흐름 $503.5M으로 안정성 강화().

2. 시장 환경

2025년 글로벌 건설 시장은 약 $1.5T, 미국 인프라 시장은 $500B 규모로 성장할 전망입니다(). IIJA에 따른 공공 프로젝트와 AI 데이터센터 건설(50GW 전력 수요,)은 Tutor Perini에 긍정적입니다. 그러나 원자재 비용 상승과 노동력 부족은 리스크 요인입니다.

3. 경쟁 분석

Tutor Perini는 Fluor Corporation, Bechtel, Kiewit Corporation 등 대형 건설사와 경쟁합니다. 대규모 공공 프로젝트 경험과 지역적 강점(미국 서부, 동부)은 경쟁력이나, 소규모 자회사(Fisk Electric 등) 중심의 스페셜티 부문은 대형사 대비 약점입니다().

4. 리스크 요인

과거 적자: 2024년 순손실 $163.72M, ROE -10.02%로 수익성 개선 필요().
주가 변동성: 베타 1.47, 1개월 -2.06% 하락().
프로젝트 리스크: 대규모 프로젝트 지연 또는 비용 초과 가능성().
부채 부담: 부채비율 50%로 업종 평균(40%) 대비 높음().

2025년 성장성 예측

1. 주가 전망

2025년 Tutor Perini의 주가는 백로그 성장과 재무 개선에 따라 변동될 가능성이 큽니다:

낙관적 시나리오: 신규 계약($1.87B Midtown Bus Terminal 등)과 EPS 상향($3.65~~$3.95)으로 주가는 **$55.00~~$60.00** (최대 목표가 $60, +26%,).
비관적 시나리오: 프로젝트 지연, 원자재 비용 상승으로 $35.00~$40.00 하락 가능.
단기 전망: 11월 5일 Q3 실적 발표와 신규 계약 공시가 주가에 영향. RSI(50)로 단기 안정세().

2. 성장 동력

백로그 성장: $19.4B 백로그로 2025~2026년 안정적 매출().
인프라 투자: IIJA 및 AI 데이터센터 건설 수요로 시빌 부문 성장().
재무 안정성: 부채 감소($477M)와 현금흐름($503.5M)으로 안정성().

3. 투자 전략

단기 트레이딩: 11월 Q3 실적과 계약 공시 활용, RSI 및 거래량 모니터링.
장기 투자: 인프라 및 데이터센터 수요를 기대하는 투자자는 2026년 보유 고려. P/B 2.8x는 고평가 우려().
리스크 관리: 변동성(베타 1.47)과 프로젝트 리스크를 고려해 포트폴리오 비중 5% 이내, 손절 라인($40.00) 설정.

결론: 튜터 페리니(TPC)에 투자할 가치가 있는가?

튜터 페리니(TPC)는 미국 인프라 투자 확대와 AI 데이터센터 수요 증가로 강력한 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 2024년 매출 성장(+12%), 백로그 $19.4B, 부채 52% 감소는 긍정적이며, 애널리스트의 강력 매수 추천(컨센서스 $39.50, +86.94%,)은 상승 여력을 시사합니다(). 그러나 과거 적자(2024년 -$163.72M), 높은 부채비율(50%), 프로젝트 리스크는 주요 도전 과제입니다. 투자자는 11월 5일 Q3 실적과 신규 계약 공시를 모니터링하며, 단기 트레이딩 또는 장기 인프라 투자 전략을 신중히 고려해야 합니다。

참고 링크:

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