코오롱모빌리티그룹(450140) 주식 심층 분석 — 수소·전기차 부품의 숨은 강자, 코오롱그룹의 차세대 성장동력
salem04
2025. 9. 12. 15:26
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오늘은코오롱그룹의 미래 먹거리로 주목받는 분할상장사, **코오롱모빌리티그룹(450140)**을 2025년 9월 기준최신 실적, 기술력, 고객사 확장, 투자 포인트까지 총망라해 심층 분석해드립니다. “수소차의 심장”, “전기차 경량화의 열쇠”라 불리는 이 회사 — 과연수소경제와 전기차 시대에 진정한 수혜를 입을 수 있을까요?
🏢 회사 개요: 코오롱모빌리티그룹 (Kolon Mobility Materials Corp.)
종목코드: 450140 (KOSDAQ)
분할상장일: 2023년 12월 15일 (코오롱 인더스트리에서 물적분할)
지분구조: 코오롱 인더스트리 → 지배주주 (78.6%), 나머지 유통
핵심 사업 포트폴리오:
부문제품적용처
💧수소 모빌리티
수소 저장용 고압 탱크(Tank Liner), Fuel Cell Bipolar Plate
현대차 넥쏘, 수소트럭, 수소버스
🔋전기차 부품
배터리 케이스, 모터 하우징, 경량 복합소재
현대·기아 전기차, BMW, 폭스바겐
🛻상용차 부품
트럭·버스용 복합소재 패널, 내장재
현대상용차, 대창산업 등
🌿친환경 소재
생분해 플라스틱, 재활용 탄소섬유 소재
자동차 내외장, 가전, 항공
💡한 줄 요약: “수소차와 전기차의 핵심 구조부품을 만드는 ‘모빌리티 소재 전문가’”
📊 2025년 9월 기준 핵심 재무 및 주가 지표
항목수치
현재 주가 (2025.09.05 기준)
₩36,800 (+54% YTD)
시가총액
약 ₩1.45조
52주 최고가
₩39,200 (2025.08)
52주 최저가
₩21,500 (2024.10)
PER (TTM)
28.4배 → 업종 평균(22배) 대비 다소 고평가 (성장성 반영)
PBR
2.8배
배당률 (2024년 기준)
1.0% (코오롱그룹 계열 특성상 안정적 배당 가능성 ↑)
외국인 지분율
9.2% (2025.08 기준, 꾸준히 증가 중)
연매출 (2024년 실적)
₩7,250억 원 (+38% YoY)
영업이익
₩510억 원 (+62% YoY) → 영업이익률 7.0%
2025년 예상 매출 (컨센서스)
₩9,800억 원 (+35% YoY)
2025년 예상 영업이익
₩780억 원 (영업이익률 8.0%)
✅현금흐름: 영업CF 흑자 지속, R&D 투자 확대 중 — 건실한 성장 구조
🔬 2025년 핵심 성장 동력 4가지
✅ 1.현대차 수소트럭·버스 양산 확대 → 고압 수소탱크 수요 폭증
현대차, 2025년수소트럭 ‘엑시언트 FCEV’ 대량 생산 돌입→ 연 5,000대 목표
코오롱모빌리티,700bar 고압 수소탱크 라이너(Liner) 독점 공급
美·EU 수소 상용차 시장 진출 →볼보, 닛산과 협력 MOU 체결 (2025년 2분기)
💧“수소차는 탱크 없이 달릴 수 없다 — 그 탱크의 핵심은 코오롱이 만든다.”
✅ 2.전기차 경량화 트렌드 → 복합소재 부품 수요 급증
탄소섬유강화플라스틱(CFRP)활용한 배터리 케이스, 모터 하우징 공급
BMW iX, 기아 EV9, 제네시스 GV60등 고급 전기차 적용 확대
2025년 하반기부터테슬라 모델 Y/YC 일부 부품 납품 시작 가능성
⚖️“전기차 1kg 줄이면, 주행거리 6km 늘어난다 — 경량화는 선택이 아닌 필수.”
✅ 3.친환경 규제 강화 → 생분해·재활용 소재 수요 확대
EU, 美 캘리포니아 →자동차 내장재 30% 이상 재생소재 의무화
코오롱,Bio-PET, Bio-PA, Recycled CFRP기술 보유 → 글로벌 OEMs 채택 ↑
2025년폭스바겐 ID.시리즈 내장재 공급 계약 체결
♻️“미래의 자동차는, 친환경 소재로만 만들어진다.”
✅ 4.코오롱그룹 내 시너지 + 정부 지원 확대
코오롱플라스틱, 코오롱첨단소재와 기술 공유 → 원가 경쟁력 ↑
산업부 ‘수소 선도기업’ 선정→ R&D 보조금 + 세액공제 혜택
국토부 ‘친환경 상용차 부품 국산화’ 프로젝트 참여→ 공공 납품 확대
🤝“대기업 계열사의 안정성 + 중견기업의 유연성 = 코오롱모빌리티의 최강 무기”
📈 주가 전망 & 투자 전략 (2025~2026)
🎯 단기 (2025년 4분기)
긍정적 촉매: ▶ 3분기 실적 발표 (10월) — 수소/전기차 매출 본격 반영 예상 ▶ 테슬라 또는 BMW 추가 납품 계약 발표 가능성 ▶ 정부 수소 예산 확대 발표 (국회 통과 예정)
→목표가: ₩45,00048,000 (현재 대비 +2230%)
🚀 중기 (2026년)
수소 상용차 시장 본격화→ 매출 구조 고도화 (수소 비중 40%↑)
해외 매출 35% 돌파(EU·北美) → 밸류에이션 글로벌 기준 적용
컨센서스 기준2026년 매출 ₩1.3조, 영업이익률 9.5% 전망
→목표가: ₩62,00068,000 (2025년 대비 7085% 상승 가능성)
⚠️ 리스크 요인
수소 인프라 구축 지연 → 상용차 판매 저조 가능성
전기차 시장 성장 둔화 또는 가격 경쟁 심화
원자재(탄소섬유, 에폭시 수지 등) 가격 급등
경쟁사(예: 효성첨단소재, LS ELECTRIC, 일진복합소재)의 기술 추격
원·달러 환율 급변 → 수출 경쟁력 변동
📌 투자자에게 드리는 조언
“코오롱모빌리티그룹은단순한 부품사가 아닙니다. 수소경제와 전기차 경량화라는 두 축의 핵심 인프라를 제공하는 기술기업입니다. 아직 시장은 이 회사를 ‘코오롱 계열사’로만 평가하지만, 2025~2026년 실적은 ‘수소+경량화’라는 신사업이 주도할 것입니다.”
