📈 매커스 투자 분석 보고서

 

22,250원

+2,740원 (+14.04%)

2025.07.11 기준 | 시가총액 175.4억원

📊 투자 등급: A- (적극 매수)

반도체 유통 전문기업으로, 폭발적인 실적 성장과 FPGA 등 비메모리 반도체 수요 증가로 강력한 모멘텀을 보유한 고성장 종목

🏢 기업 개요

매커스(093520)는 반도체 및 관련장비 유통을 전문으로 하는 코스닥 상장기업입니다. IT산업의 빠른 변화와 제품 설계 복잡화로 FPGA 등 비메모리 반도체 수요가 증가하며 실적이 개선되고 있습니다.

💰 최신 재무 실적 (2025년 1분기)

매출액 성장률

+69.7%

전년동기 대비

영업이익 성장률

+71.6%

전년동기 대비

당기순이익 성장률

+68.1%

전년동기 대비

EPS (TTM)

2,348원

현재 PER 9.5배

📊 투자 지표 및 전망

애널리스트 전망

투자의견

4.0점

매수 권고

목표주가

20,000원

현재가 대비 -10%

예상 영업이익

64억원

전년 대비 +16.4%

예상 PER

11.4배

적정 밸류에이션

👥 주요 주주 현황

주주구분	지분율	특징
자사주	46.23%	높은 자사주 보유로 주가 방어력 우수
최대주주등	11.00%	안정적 지배구조
5%이상 주주	9.99%	기관투자자 관심

✅ 투자 매력 요소

• 폭발적 성장: 매출+69.7%, 영업이익+71.6%
• FPGA 수혜: 비메모리 반도체 수요 급증
• 높은 자사주 비율: 46.23%로 주가 방어력 우수
• 적정 밸류에이션: PER 9.5배 저평가
• IT 트렌드 수혜: 제품 설계 복잡화 수요
• 안정적 신용등급: B- 등급 유지

⚠️ 투자 리스크

• 유통업 특성: 마진율 변동성 존재
• 반도체 사이클: 업황 변동 민감성
• 목표가 하향: 현재가가 목표가 상회
• 중소형주 리스크: 유동성 제약
• 경쟁 심화: 반도체 유통업계 경쟁
• 외부 요인: 글로벌 반도체 공급망 영향

🎯 투자 전략 제언

단기 전략 (1~3개월)

적극 매수: 폭발적인 실적 성장이 확인된 상황에서 추가 상승 모멘텀이 기대됩니다. 다만 현재가가 목표주가를 상회하므로 분할 매수 전략을 권장합니다.

중장기 전략 (6개월~1년)

핵심 포트폴리오: FPGA 등 비메모리 반도체 시장의 지속적 성장과 IT산업의 구조적 변화 수혜주로서 중장기 보유를 권장합니다. 높은 자사주 비율로 주가 방어력도 우수합니다.

🔗 관련 정보 링크

📊 매커스 상세 기업정보 - FnGuide 📈 매커스 실시간 주가 및 차트 - Investing.com 💹 매커스 종목정보 - 네이버 금융 📊 매커스 투자정보 - 알파스퀘어 🏢 매커스 공식 IR 페이지

📅 향후 일정

다음 실적발표 예정일: 2025년 8월 7일 (2분기 실적)

차기 실적에서도 지속적인 성장세가 예상되므로 실적 발표 전후 주가 모멘텀에 주목하시기 바랍니다.

⚠️ 투자 유의사항
본 보고서는 공개된 재무정보와 시장 데이터를 바탕으로 작성된 분석 자료입니다. 투자 결정 시 참고용으로만 활용하시고, 투자에 따른 손실의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 반드시 추가적인 실사와 전문가 상담을 통해 신중한 투자 결정을 내리시기 바랍니다.