BBVA 아르헨티나(ADR) BBAR — 아르헨티나 대형은행, 2025년 실적·리스크 집중분석

🏦 기업정보 & 사업구조

• 정식명칭: Banco BBVA Argentina S.A. (NYSE: BBAR, ADR)
• 스페인 BBVA그룹 계열사, 아르헨티나 최소 3위권 시중은행
• 사업: 예금·대출·신용카드·자산관리·디지털뱅킹, B2B/소비자금융 전방위 파이낸싱·외환 및 글로벌 네트워크 강점

  

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📊 2025년 10월 주가/지표

지표수치

현재가	$10.11 (10/24 종가)
52주 고/저	$25.01 / $7.76
시가총액	약 $20.6억
EPS	0.94(2025E)
PER	10.76배
배당수익률	약 2%(최근 분배금·배당)​

 

• 2025년 2분기 EPS 0.2083달러로 예상치 하회, 일시 하락(5.2%)
• 일간변동 10.00~10.51, 52주 고점 대비 -60% 이상 조정
• 50일 평균 $10.44, 200일 $16.72로 중장기 조정구간 유지

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🧾 2025년 실적 및 재무 현황

기간매출(USD)순이익(ARS)ROENIM특징

2Q25	$524.4M	596억	7.6%	NIM 19.1%	ROE/ROA 전분기 대비 하락
1H25	$146.1억	N/A	9.6%	NIM 19.1%	전년동기 대비 31.7%↓
2024	$213.8억	N/A	13.3%		실적둔화, 환율·CPI 영향

 

• 2Q25 인플레이션 조정 순이익 1Q 대비 -31%, 전년 동기 대비 -62% 급감
• NIM(이자마진)은 19.1%로 견고한 수익구조 유지, ROAE는 1.2%까지 하락​

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🚩 시장이슈·리스크/전망

• 아르헨티나 통화/인플레이션·정치 불확실성, 실적 변동성/환차손 리스크 반복​
• PBR 0.6~0.8배, 밸류는 업계저평가 구간이지만, 구조적 리스크 상존
• 분기별 주당순이익(EPS) 변동성 크고, 자산건전성(비율) 관리 관건
• Analyst 12개월 목표가 $4.0~7.4(일부 54% 하락 전망)​
• HSBC 등 일부 Buy 상향(2025~2026년 성장 기대, 단기 중립/리스크 경고)​

https://naver.me/xrCK2XyE

로스코 MA-1 빅사이즈 항공점퍼 봄버 마원 오버핏 블루종 : 뉴욕트레이딩

 

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✅❌ 투자전략 요약

👍 장점(매력)👎 리스크(약점)

저평가(PBR/PE), NIM 강세	EPS/순이익 변동성, 환율·정치 리스크
BBVA그룹 글로벌 네트워크, 분산금융	주가 52주 고점 대비 급락, 중장기 조정
배당정책(분배금) 유지	Analyst 일부 하락 목표가, 실적 서프라이즈 실패

 

https://naver.me/FuteAvid

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🎯 투자성향별 전략

유형전략

공격형	박스권 단타+뉴스 트리거 매매
중립형	저점분산+NIM/배당/실적 개선 확인 후 분할매수
안전형	환위험 낮은 구간, 실적개선·배당 성과 뚜렷시 소액/현금전략

 

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📈 차트/매매 포인트

| 박스권 | 7.8~10.2달러 | 박스저점 매수+반등일부 익절 |
| 저항선 | 13~17달러 | 중기 반등/필라테스 실적 수반 확대 |
| 위험선 | 4~7.4달러 | 목표가 하락/환위험구간 주의 |

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👌 초보자 Q&A

질문답변

BBVA 아르헨티나?	스페인 BBVA그룹 계열, 아르헨 3위권 대형은행주
저평가 이유?	인플레이션/환율/정치 변수+실적둔화, 업계 전반 하락구간
매수팁/리스크?	박스권 저점분산+NIM/배당 확인 필수, 환위험 관심

 

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🎯 투자 체크리스트

✅ NIM/분배금/실적저점
✅ 박스권/50일선 분할매수 전략
✅ ROE·자산건전성/환위험, 목표가↓ 주의
❌ 단기급락/환율·경기 위험 미체크 진입 금지
❌ 배당+실적 변동 과대시 수익실현·현금 매매 전환
❌ Analyst 리스크/시장 리스크 상존

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⚠️ 리스크 경고

• 환율·정치리스크·실적 변동성 언제든 확대
• 모든 투자책임은 본인

 

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면책조항: 본 자료는 투자 참고용입니다. 실적·배당·환율리스크·정책 등 반드시 확인 후 투자, 모든 투자책임은 본인에게 있습니다.

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